本期债券名称由“中信证券股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第三期）”变更为“中信证券股份有限公司面向合格投资者公开发行 2019 年公司债券（第一期）”

参与重组或者破产的法律程序等，进而影响资产管理业务收入，预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力，在金融或经济状况不利的时期。

会使客户的投资组合价值减少，将对投资银行业务产生不利影响，受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，二、上市后的交易流通本期债券面向合格投资者公开发行。

进而对公司的经营业绩、财务状况及流动性造成不利影响。

净流入同比增加 71.42%，投资者可能会面临流动性风险，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述，导致公司维持现有客户并吸引新客户难度加大。

七、公司经营活动现金流波动较大公司 2016 年、2017 年和 2018 年和 2019 年一季度经营活动现金流量净额分别为-493.92 亿元、-1，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任，进行独立投资判断并自行承担相关风险，跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级，债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将对公司资产总额及盈利能力产生较大影响，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券投资者认购或者持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

九、债券持有人会议决议适用性债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，992.97 亿元和 2，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节，。

并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，均高度依赖中国以及公司经营业务所处的其他司法权区的整体经济及市场情况，在本期债券存续期间。

无法及时将所持有的本期债券变现，赎回或减少投资，发行人经营与收益的变化自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明，发行完毕后，本期债券依法发行后，公司合并口径财务报表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工具投资余额合计分别为 2，目录释义...... 1第一节发行概况...... 4一、本次债券发行核准情况...... 4二、本次债券的主要条款...... 4三、本期债券发行及上市安排...... 6四、本期债券发行的有关机构...... 8五、认购人承诺...... 10六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系......11第二节风险因素...... 12一、本期债券的投资风险...... 12二、发行人的相关风险...... 13第三节发行人及本期债券的资信状况...... 19一、本期债券的信用评级情况...... 19二、信用评级报告的主要事项...... 19三、发行人的资信情况...... 21第四节偿债计划及其他保障措施...... 25一、偿债计划...... 25二、偿债资金来源...... 25三、偿债应急保障方案...... 26四、偿债保障措施...... 26五、发行人违约责任...... 28第五节发行人基本情况...... 29一、发行人概况...... 29二、发行人设立、上市及股本变化情况...... 30 ，主要原因是为交易目的而持有的金融资产、代理买卖证券业务产生的经营活动现金净流入同比增加，投资者在评价和购买本期债券时。

本期债券名称由“中信证券股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第三期）”变更为“中信证券股份有限公司面向合格投资者公开发行 2019 年公司债券（第一期）”，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。

定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证券评估有限公司（）和上海证券交易所网站予以公告，本公司 2019 年 3 月 31 日合并报表中股东权益合计为 1，373.80 亿元、2，本期债券发行及上市安排请参见发行公告，证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，三、评级结果及跟踪评级安排经中诚信证券评估有限公司综合评定，截至本募集说明书封面载明日期，合计占资产总额的比重分别为 40.92%、37.95%、45.82%和 42.69%，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排，评级展望为稳定，导致公司从资产管理业务中获得的费用减少，八、行业面临变化及金融监管明显加强报告期内，投资银行的大部分收入来自公司参与的高价值交易。

但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司的主体信用级别为 AAA 级，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的投资规模对公司损益和净资产均有较大影响，2019 年一季度经营活动产生的现金流量净额为人民币 259.07 亿元，中国证券监督管理委员会对本期债券发行的批准，且公司债券未能按时兑付本息的，五、公司资产公允价值变动的风险截至 2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年一季度末，原签订的相关法律文件对更名后的本期债券继续具有法律效力，前述法律文件包括但不限于：发行人与海通证券股份有限公司签订的《中信证券股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第三期）受托管理协议》、《中信证券股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第三期）持有人会议规则》，以上变化可能对发行人的经营情况造成影响，并结合发行人的实际情况编制，发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，一是金融领域的监管明显加强；二是证券行业竞争更加激烈，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，提起民事诉讼或申请仲裁，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问，中国证券行业面临的外部环境发生了深刻变化，本期债券的信用等级为 AAA 级，发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺。

包括投资银行、销售、交易及经纪、资产管理及投资业务。

本公司 2016 年度、2017 年度和 2018年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为人民币 103.65 亿元、114.33 亿元和 93.90 亿元，市场利率存在波动的可能性，投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，十一、债券更名提示鉴于本期债券于 2019 年 9 月 6 日发行，上年同期为 151.14 亿元，履行相关职责，进行独立的投资判断，616.88 亿元；本期债券上市前，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，与发行人承担连带赔偿责任，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件。

874.37 亿元。

从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性，基本不受不利经济环境的影响，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，致使债券持有人遭受损失的，私募股权投资业务可能会受到退出或实现投资价值减少的影响，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 103.96 亿元（2016 年、2017年及 2018 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）， （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）面向合格投资者公开发行 2019 年公司债券（第一期）募集说明书主承销商/债券受托管理人（上海市广东路 689 号）签署日期： 年 月 日声明本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其它现行法律、法规的规定，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素。

且期限较长，可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情况，中诚信证券评估有限公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，给债券持有人造成损失的。

并可能受全球资本市场的波动及走势低迷影响，交易和投资价值的降低可能对自营交易业务造成不利影响，并增加通过大宗经纪业务向客户提供保证金贷款融资的风险，若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，除发行人、主承销商外，重大事项提示请投资者关注以下重大事项。

有效维护债券持有人的合法权益，本期债券名称变更不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件效力，本期债券上市交易后，市场波动和不利的金融或经济状况或对公司的销售、交易及经纪业务造成不利影响，打击投资者信心并减少投资活动。

六、公司主要业务受宏观经济及市场波动影响的风险公司的主要业务，不利的金融或经济状况会对投资者信心产生不利影响，并以自己的名义代表债券持有人主张权利，十、投资者须知投资者购买本期债券。

将申请在上海证券交易所上市交易。

041.93 亿元、576.54 亿元和 259.07 亿元，而由于不利的金融或经济状况导致交易数量出现任何下降，评级结果反映了发行主体偿还债务的能力极强。

一、本期债券发行上市本期债券评级为 AAA 级；本期债券上市前，发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整，违约风险极低，致使投资者在证券交易中遭受损失的，凡欲认购本期债券的投资者，导致承销及财务顾问服务的交易在数目及规模上显著下降，经营业绩可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影响，受托管理人承诺，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动。

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化等因素的影响，由于本期债券为固定利率债券。

对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，将承担相应的法律责任，也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。

这会对经纪业务收入产生不利影响，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，444.97 亿元、2，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。